这才是未来真正的风口 一文看清13种硬科技投资趋势

  • 日期:11-01
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原标题:这是未来真正的风口。文章清楚地看到了硬科学技术的13种投资趋势,如果你不得不说“风口”,那么硬科学技术将是未来10年甚至20年最大的风口。

最近,由麻省理工学院创立的非营利投资组织引擎(The Engine)和投资研究组织Pitchbook联合发布了一份名为《2019硬科技图景》的研究报告。

该报告将硬技术定位为一项变革性技术,将突破性的科学、工程和领导力结合起来,以解决世界上最重要的挑战。这些技术通常需要更长的实验和开发周期,并且是改变游戏规则的技术。

该报告详细分析了自2012年以来13个硬科学技术领域的投资趋势,从纳米技术到人工智能,从量子计算到生命科学。

根据报告数据,从2012年的490项投资和29亿美元的投资到2018年的1600多项投资和357亿美元的投资,全球硬科学技术领域的风险投资取得了非常迅速的发展。

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与此同时,硬科技投资飙升的一个关键驱动力是投资退出周期的积极变化。

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与此同时,硬科技投资飙升的一个关键驱动力是投资退出周期的积极变化。

1 .新材料

自2017年以来,已有近10亿美元的风险资本注入新材料领域的初创公司。与此同时,在过去的几年里,该领域后期的融资一直在不断增加,这表明越来越多的初创企业正在走向成熟。

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此外,我们可以看到纳米技术、清洁技术和微电子技术与行业密切相关,可持续材料(如生物降解包装)、碳纤维和石墨烯都是初创企业关注的关键应用方向。

特别值得注意的是,自2012年以来,在该领域获得最多融资的公司都参与了人工智能和机器学习辅助工具的应用。

2 .纳米技术

纳米技术初创公司主要分布在三个领域:药物发现/交付/生物技术集群、通用硬件和材料以及电子元件/设备/仪器。

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该领域的融资在2017年达到顶峰,共投资75项,投资额超过4.5亿美元。投资主要分布在天使期、种子期、轮甲期等早期阶段。

由于纳米技术与许多硬科学技术领域密切相关,随着纳米技术的不断发展以及与纳米技术相关的更主流的解决方案,这将刺激更多风险资本在未来几年进入该领域。

3 .微电子学?

与其他硬技术相比,微电子学更受更广泛的半导体工业周期性的影响。一方面,该领域的风险投资仍在增长,但与其他领域相比,投资规模较小且稳定。一般来说,这一领域的投资主要集中在后期。

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2018年,全球微电子风险资本投资达到创纪录的5.22亿美元,主要是由英国人工智能芯片初创公司Graphcore的2亿美元轮融资推动的。

从旨在促进高带宽应用的无晶圆半导体阵列到专门用于机器学习用例、电磁干扰屏蔽和电子纺织品的处理器,专注于应用的微电子技术的多样性不断扩大,这是该领域的一个明确主题。尤其是近年来,开发硅以外的新型半导体材料正成为初创企业面临的一个关键挑战和关注焦点。

4 .量子计算

自2015年以来,量子计算领域的风险投资活动增长显着。在2018年完成20项投资后,这一趋势将在2019年继续。然而,与其他技术领域相比,无论是投资额还是资本量都仍然相形见绌,这表明量子计算仍处于非常早期的发展阶段。

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在过去的几年里,加拿大成立的初创公司D-Wave Systems获得了最多的投资,累计融资达1.63亿美元,而大多数其他公司在过去的两年里也获得了融资。

与过去两年相比,2019年量子计算投资仍保持相对强劲的增长趋势。随着主要参与者的技术达到部署阶段,流入相关应用领域的资金将相应增加。

5 .人工智能和机器学习(Manual Intelligence and Machine Learning

一般来说,在过去的几年里,人工智能和机器学习被过度炒作,导致了许多关于人工智能在关键领域的真正功效和人工智能系统的实际功效的讨论。然而,不可否认的是,人工智能系统的部署在需要大量计算来更有效地挖掘操作数据和/或结果的领域中具有显着优势。

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在这种背景下,这一领域的投资活动近年来一直高速增长。在2018年投资高峰期过后,2019年前三个季度的投资已经超过了2018年。此外,该领域的投资主要集中在后期阶段,这表明该领域的初创公司日益成熟。

目前,大量初创企业和成熟企业正在开发人工智能和机器学习的定制应用。自2012年以来,更多资金投入到以下应用领域:药物研发、资源管理、自主车辆和系统以及业务流程自动化。

考虑到应用的动态性和经济性,运输、物流和医疗应用很可能继续主导人工智能和机器学习的应用领域。同时,人工智能在重复性任务和业务流程自动化等领域的应用也值得关注。

6.3D打印

3D打印的风险投资周期与新技术的经典开发框架非常一致。在经历了2014年至2015年投资的大幅增长后,该领域的风险资本数量在过去两年有所下降,但自2018年以来又开始活跃起来。

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3d打印由于各种原因在过去的不同时期经历了巨大的炒作。但目前,更多的资金押注于这项技术日益增长的可行性。

在过去的几年里,在这一领域拥有最多资金的3D打印公司碳、桌面金属(Desktop Metal)和表单实验室(FormLabs)都站在现有制造和供应链的最前沿,正在努力开发更高效的新制造流程。其中,碳利用一种新技术,将数字光投影与可编程液体树脂相结合来生产零件。迄今为止,该公司已获得近7亿美元的融资。

除了制造业,3D打印正在逐渐扩展到消费和医疗产品等领域。从细分技术的角度来看,新材料是目前该领域的主要前沿。

一般来说,我们有理由期待3D打印的进一步发展,而现有的大型运输和制造巨头要么开发自己的解决方案来模仿创新,要么通过合作或收购获得这种能力。

7 .先进制造

随着3D打印和新材料技术的发展,先进制造业将这两个领域的进步与创新统一起来。随着越来越多的公司依靠这些新技术建立先进的制造业务,他们的风险资本预计将稳步上升。此外,考虑到传统参与者越来越多的采用,更广阔的智能制造市场预计将继续增长:大观研究(Grand View Research)预测,到2025年,全球智能制造市场将达到3952亿美元。

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从风险投资的角度来看,越来越多只专注于先进制造业的初创企业正受到风险投资的关注和资金支持。制造公司Fast Radius和工业外骨骼开发商Suite x是这些公司的典型代表。前者统一了3D打印、金属打印、机械加工和外部生产合作伙伴,以提供按需零件生产和服务,而后者为工厂和其他有较高物理要求的专业工人打造外骨骼。生物技术公司银杏生物工程公司展示了一种更具创新性的方法。该公司可以为多个市场生产定制的微生物。

8 .机器人和无人机近年来,机器人和无人机领域的风险投资活动持续增长。2019年前三季度,风险投资超过了2018年。

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机器人和无人驾驶飞机受益于其他相关领域的进步。更强大的专用计算能力,加上硬件平台的快速迭代,推动了民用工业开始使用无人驾驶飞行器,并有助于将机器人技术推广到从芯片设计到公共部件到燃料电池的各个行业。相比之下,机器人和无人驾驶飞行器从一开始就比其他硬技术更快地实现了它们在各个行业的扩展应用。

根据国际清算银行的研究,到2028年,仅农业无人机和机器人的全球市场规模预计就将达到230.6亿美元。随着投入成本的不断降低,机器人和无人机的实用性将进一步提高。风险资本也可能为新渠道和新用例的开发提供资金。然而,如何实现更高程度的自动化和能效将是值得关注的主要障碍。

9 .“自动驾驶”在过去几年里,自动驾驶领域的投资和投资额迅速增加。2018年,投资达到90项,投资近65亿美元,均创近年新高。在这一领域,10家公司已经获得了10亿美元以上的融资。可以说,就吸引巨额资金甚至头条新闻而言,很难将这一艰难的技术领域与自动驾驶汽车相提并论。

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此外,几乎所有自动驾驶汽车制造商都在推动行业转向可再生能源,而围绕自动驾驶汽车的更广泛的生态系统(如实现真正的自动驾驶所需的新组件和软件)也开始形成,这吸引了风险资本的更多关注。

预计到2026年,全球汽车市场的潜在价值将远远超过5000亿美元,这为该领域的初创企业提供了光明的前景。然而,为了达到爆炸的临界点,自动驾驶技术仍然面临许多需要克服的关键障碍。

10 .空间技术

自2017年以来,对空间技术的投资一直强劲。在200多项投资中,总投资已达到近50亿美元。2019年前三个季度,投资数量达到61项,投资额超过15亿美元,预计将达到历史最高水平。此外,该领域后期阶段的融资也在稳步增长。

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上述趋势显然得到了SpaceX、Planet和Blue Origin等明星公司的大力推动。随着支持空间技术基础设施的下一轮创新浪潮的展开,流入该领域的资金将在未来继续增长。

从细分市场的角度来看,一方面,火箭技术公司往往占据最大的单笔融资;另一方面,新的卫星技术初创公司越来越受到风险资本的关注,并成为过去十年空间技术投资急剧增加的主要受益者。此外,由于大量的验证和研发投资,空间人居建设等领域仍然是意想不到的投资领域。

11 .“清洁技术”随着政府部门、更多利益相关者和消费者团体越来越重视并转向清洁技术,对清洁技术的投资持续增长,并正在经历复兴。自2017年以来,该领域的投资已达到近40亿美元。

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从筹集资金最多的公司来看,资本激增显然主要来自三个领域:电动汽车生态系统(如电池创新)、技术进步和太阳能及其他替代能源的更多安装,以及全面的能源管理和储存。

目前,自动驾驶和电动汽车是风险投资最有希望的领域之一。此外,大量资金也流入了更广泛的交通生态系统,如电动踏板车、改良电池和储能技术。

除了关注运输系统的清洁技术,其他领域也没有被忽视。例如,经济技术(Econic Technologies)和绿色咒语技术(GreenMantra Technologies)就是典型的代表:前者开发了一种从二氧化碳废物中生产聚合物的催化方法。后者开发了一种热催化系统,用于将塑料回收成蜡和燃料。

12 .农业科技

2018年,农业科技投入达到94项,投资额达到9.05亿美元,为近年来最高水平。

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在当前农业科技的整个生态系统中,从替代蛋白质到农业机器人,从作物图像到杂交育种技术,各个子行业都受到了前所未有的资本关注,并取得了快速发展。

例如,Beyond Meat已经成为世界上第一家上市的人造肉公司;在农业生物技术领域,有许多巨头,靛蓝农业(Indigo Agriculture)等公司获得了上亿美元的融资,并以各种方式挑战农业生物技术的传统发展和运营模式。同时,自2012年以来,已有8家公司筹集到1亿美元以上,其产品和服务涵盖农业无人机、植物育种、温室农场等。

随着具有成本效益的数字化和机械化继续显示价值,农业科学和技术的资本流动范围将继续扩大。此外,随着政府和整个行业加紧努力减少化肥和农药的使用,努力消除潜在的污染,这也将有助于促进对土壤和种植技术的更有效投资。

13 .“生命科学”在投资规模上,生命科学吸引的资金在硬科学技术的所有领域都遥遥领先。2018年,该领域的投资达到700多项,投资额达到创纪录的193亿美元。从目前的数据来看,2019年也将是持续增长的一年。

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生命科学产业与复杂的医疗生态系统紧密交织在一起,为企业家提供了各种创业机会。有趣的是,生命科学公司的平均投资前估值和交易规模没有像更广泛的风险周期那样屈服于通胀。此外,与大多数其他硬科学技术领域不同,自2012年以来筹集到最多资金的大多数生命科学初创企业已经撤回了投资。

一般来说,医学和生物技术的发展仍然是生命科学的支柱。从过去两年的资本投资流量来看,主要的子行业包括免疫疗法、基因组学和以肿瘤为重点的相关治疗技术,这可能仍然是企业和投资者未来将继续关注的关键领域。

(责任编辑:DF378)

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